用益12月私募市场回顾:告别野蛮生长 监管严控套利

时间:2018/01/10 11:06:11 作者:用益金融信托研究院 来源:用益信托网 责任编辑:shud


       主要内容:


       11万亿私募疾行:告别野蛮生长 监管严控套利

 

       随着近年来私募基金行业发展迅猛,围绕对私募基金服务的中介机构也层出不穷,其中不乏为追求不法利益而不顾法律风险的机构。12月7日中国基金业协会对私募登记备案进行特别提醒。称发现部分违法中介机构和个人罔顾职业操守和法律底线,打着“登记备案包通过”“有协会内部关系催办”“专业移除异常公示”等幌子,招摇撞骗,混淆视听,诱导和欺骗相关申请机构以获取高额中介费或服务费。


       百亿级私募大PK:王亚伟卫冕失败!景林诞生11年11倍牛基

 

       今年以来,“二八分化”的行情为基金管理人带来非常好的结构性机会。踩对市场节奏的百亿级私募也迎来了一个丰收年。截至11月底,偏股票策略中,旗下股票策略产品平均收益最高的是私募界的“巨无霸”——景林资产,高达57.25%,第二名高毅资产49.21%的成绩也很亮眼。去年排名榜首的千合资本今年位列第五,旗下相关策略产品的平均成绩为21.68%,仍然为“一哥粉”们创造了不错的收益。


       百亿级私募大PK:王亚伟卫冕失败!景林诞生11年11倍牛基

 

       今年以来,“二八分化”的行情为基金管理人带来非常好的结构性机会。踩对市场节奏的百亿级私募也迎来了一个丰收年。截至11月底,偏股票策略中,旗下股票策略产品平均收益最高的是私募界的“巨无霸”——景林资产,高达57.25%,第二名高毅资产49.21%的成绩也很亮眼。去年排名榜首的千合资本今年位列第五,旗下相关策略产品的平均成绩为21.68%,仍然为“一哥粉”们创造了不错的收益。


       全球最大资管公司贝莱德登记成为中国私募基金管理人

 

       12月28日,全球最大资管公司贝莱德(BlackRock)宣布,其在上海的外商独资企业贝莱德投资管理(上海)有限公司已成功在中国证券投资基金业协会登记成为私募基金管理人,这将允许该公司为中国的合格机构及高净值投资者提供私募证券投资基金产品。


       *ST东晶保壳前途未卜,私募“黑马”苏思通巧借委托权入主

 

       据12月8日公告,宁波梅山保税港区蓝海投控投资管理中心(有限合伙,下称蓝海投控)将通过受让*ST东晶5.03%股权并接受15.08%委托表决权的方式,成为控制*ST东晶20.11%表决权的控股股东。“蓝海投控入主的手续还在办理,公司董事会是否变更,现在我还不知道。”*ST东晶证券事务代表黄文玥12月8日对21世纪经济报道记者说。

 

       引起关注的是,蓝海投控的实际控制人苏思通,亦是持有北京蓝海韬略资本运营中心(有限合伙,下称蓝海韬略)96%的实控人,而蓝海韬略旗下的私募基金蓝海一号是今年的业绩黑马。


       星石投资:价值投资才有长期回报

 

       在星石投资首席执行官杨玲看来,“在二级市场风格明显转向价值的背景下,遵循价值投资的私募公司有望取得长期业绩回报,而一些单纯依靠炒概念、炒故事博取短期收益的私募公司,则可能无法取得长期稳定可持续的业绩,这部分公司便会逐渐被市场所淘汰。”

 

       “另一方面,外资也在不断进入中国市场。投资风格的转变与外资私募的进入相当于对私募行业的一次供给侧冲击,是市场出清和行业集中度提升的过程,最终带来强者恒强的马太效应。因此,未来的私募行业可能呈现这样的格局:内资外资并存,内资为主;大规模小规模并存,大规模为主;价值理念其他理念并存,价值理念为主。实际上,这正是以美国为代表的发达私募市场的行业格局情况。”杨玲继续说道。


       本月契约型私募基金平均收益率达9.33%,近三月持续上升 


       据公开市场不完全统计,截至12月31日,本月新发行的契约型私募产品170款,发行数量环比下降10.52%。本月契约型私募基金的发行规模为433.68亿元,发行规模环比上升19.80%。本月发行数量小幅下降,发行规模较大上升。


       本月契约型基金产品平均期限为1.23年,与上月统计到的数据相比下降了0.04年,产品流动性有小幅上升。平均预期收益率为9.33%,与上月统计到的数据相比上升了0.15个百分点,产品收益持续上升,主要是受到了年末市场资金面较紧的影响。


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       用益12月私募市场月度回顾-2017.pdf



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